过去一周,美联储对市场产生了重要影响。现在,让我们来总结一下可能会影响未来趋势的主要动态。 美国决定将利率维持在同一水平,强化了市场参与者“静观其变”的态度,并预示着世界主要经济体的利率即将进入“长期维持在同一水平”的阶段。 欧洲央行和加拿大央行将利率下调了25个基点,给欧元兑美元和加元兑美元均造成了压力。

在五月份的会议上,美联储“维持利息不变”的可能性已升至55%,粉碎了迅速降息的希望。 加拿大30年期债券收益率已降至3.2%,反映出市场对进一步降息的预期。

PCE指数(也称为“美联储通胀指标”)符合预期,从12月份下降趋势回升至0.2%,增强了人们的利率预期。

股市已经收窄了由Deepseek AI平台发布引发的剧烈回调,但英伟达和其他芯片制造商本周表现不佳,尚未挽回损失。 整体市场情绪较为积极,资金从大型科技股向其他板块轮动的趋势正在形成。

尽管黄金创下历史新高,但由于避险情绪主导着市场,大宗商品市场整体表现平静。 政治议程仍是关注焦点,投资者需警惕即将到来的更多波动。

CADJPY

由于两国货币政策预期出现分歧,加元兑日元正在走弱。 日本30年期国债收益率稳定在2.2%,且市场参与者对日本可能加息的预期持怀疑态度,这可能导致加元兑日元进一步下跌。

从技术面来看,该货币对目前位于价值区域(由20日和50日移动平均线构成)下方,并已在本周创下新的波段低点。 如果牛市回调继续,下一个阻力位在107.50附近。若无法突破此区域,价格可能会进一步下跌,如下图所示。

标普500指数(US500)

在经历了动荡的一周后,标普500指数正在反弹,显示出韧性和风险偏好的改善。 市场强度和广度均有所改善,尽管科技股受到冲击,但金融和通信行业仍引领涨势。

随着新财报周的到来,标普500指数已步入上升轨道,有望达到6,200的区域:参数为20的布林带指标的边界线。

尽管政治因素带来了一些额外的担忧,但这些政治因素更倾向于支持经济增长,而市场目前似乎更关注增长前景。